Akt 1

Im Palast von Wunderland geschieht etwas Unheilvolles: Der weiße König überschreibt der Herzkönigin sein Land, ohne zu begreifen, was er damit anrichtet. Unter der neuen, tyrannischen Herrschaft der Königin erstarren die Wunderländer in Angst und Hoffnungslosigkeit (Unter dem Herz). Währenddessen gleitet Alice in ihrem Zimmer in einen Traum, der zu Wunderland wird (Hinab). Dort begegnet sie dem Weißen Kaninchen und der Grinsekatze (Verrückt), bis sie schließlich beim Haus des Hutmachers ankommt. Dort findet gerade eine große Teeparty statt. Der Hutmacher, der Märzhase und der Weiße Ritter verlieren sich in Wortspielen und Missverständnissen. Als der Märzhase durch ein Missverständins von der Herzkönigin enthauptet wird, flieht Alice mit dem Hutmacher und erfährt vom Jabberwocky, einem Monster, das die Befehle der Herzkönigin befolgt und das Land in Angst und schrecken versetzt. DIe beiden kommen zur Raupe (Wer bist du?), die ihnen die Vorgeschichte der Herzkönigin ernthüllt: Wie sie an die Macht gekommen ist und warum Wunderland seither in Würgegriff der Angst liegt. Die Grinsekatze kommt dazu und warnt den Hutmacher, dass die Herzkönigin ihn erwartet. Die beiden verlassen Alice, die sich nun alleine auf den Weg zu Humpty Dumpty, einem Berater des früheren Königs, macht (Zu spät (Finale Akt 1).

Akt 2

Im Schlossgarten spielt die Herzköngin gerade Croquet mit ihren Untertanen (Einzug der Herzkönigin), als der Herzbube ihr die Nachricht von einem Neuankömmling in Wunderland überbringt. Wutentbrannt beendet die Herzkönigin das Spiel und macht sich auf die Suche nach Alice (Zu spät (Reprise)). Inzwischen hat der Weiße Ritter Alice gefunden und sie reisen zusammen in seiner Kutsche (Hand in Hand). Zwischen ihnen entsteht eine zarte Verbindung (Wie soll ichs ihr sagen?). Unterdessen verbreiten Hutmacher und Grinsekatze im Land Hoffnung auf ein Ende der Schreckensherrschaft der Herzkönigin (Die Teeparty (Reprise)). Alice und der Weiße Ritter haben den Unterschlupf von Humpty Dumpty zwar erreicht, doch ehe sie seinen wirren Rat entschlüsseln können, holt die Herzkönigin die beiden ein. Wird es Alice gelingen Wunderland zu befreien (Finale)?